미국 AI 관련주 줄줄이 폭락 이유는?

 

최근 미국의 주식 시장은 중동 내의 긴장감 상승과 물가 상승의 압력으로 줄곧 하락세였습니다. 특히 이스라엘의 이란을 향한 보복과 미국의 연망준비제조(이하 연준으로 기입)의 매파적 발언 등으로 23년의 미국 주식 시장 상승세를 이끈 AI 관련주도 일제히 폭락했습니다. 오늘은 관련하여 미국 AI 관련주의 현황과 왜 떨어졌는지에 대해 경제전문가들이 어떻게 분석하고 있는지 정리해 보고, 1분기 어닝시즌의 현황과 관련하여서도 알아보겠습니다.

미국 AI 관련주 줄줄이 폭락 이유는?

미국의 AI 관련주의 줄줄이 폭락

전주 4월 19일에 미국의 AI 대표 관련주인 엔비디아와 SMCI가 주가가 하락하였습니다. SMCI(슈퍼 마이크로컴퓨터) 주가는 약 23.14% 하락했습니다. SMCI는 AI 산업의 핵심인 인프라 데이터센터와 서버를 만드는데 최근 엔비디아 반도체를 탑재한 제품으로 주목받아 주가가 150% 이상 상승했었습니다. 다음 달 7일 올해 1분기 실적을 발표하겠다 했지만 이전과 달리 전망을 상향 조정하는 것과 관련된 예비 발표는 하지 않아서 실적 악화 가능성을 우려한 투자자들이 매도에 나선 것으로 보입니다. 엔비디아는 4월 19일에 주가가 4월 18일 대비 10% 급락하여 약 762달러에 장을 마감했습니다. 시가총액이 약 1조 9,050억 달러로 떨어지면서 구글의 운영사인 알파벳(1조 9,260억 달러)에 미국 상장사의 시가총액 3위 자리를 내줘야 했습니다. 이외 필라델피아의 반도체 지수도 4월 18일 대비 4.12% 급락하여 3일 연속 하락 추이를 보였으며, 반도체 지수에 포함된 AMD와 브로드컴, 퀄컴, 인텔, TSMS도 주가 하락 마감했습니다.

전문가들이 보는 폭락의 이유

AI 관련주의 폭락과 관련하여 전문가들의 여러 의견이 있으나, 공통적인 의견은 아래와 같습니다. 첫 번째는 중동의 전세 형태에 따른 불안 때문입니다. 특히나 시장에 충격을 준 부분은 이스라엘이 이란에 보복성 공격을 단행한 것입니다. 한편으로는 핵시설 공격은 피하고, 다소 소극적인 태도로 임하여 확전은 면했다고 보는 부분도 있으나, 주말을 앞두고 벌어진 상황에 위험을 회피하고자 하는 소비자들의 심리가 반영된 것으로 보았습니다. 부가적으로 연준 내내 통화 완화를 선호하는 비둘기파의 대표적 인사인 오스탄 굴스비 시카고 연준총재의 매파적 발언도 주가 하락에 대한 압력으로 작용했다고 보았습니다.

두 번째는 기대 이하의 시장 전망입니다. 반도체 파운드리 업계 1위인 TSMC가 시장 성장률 전망치를 4월 18일 자로 시장 성장률 전망치를 20%에서 10%로 하향 조정하였고, TSMC가 1분기의 좋은 실적에도 불구하고 연간 성장률 전망치를 낮췄고, 17일에는 네덜란드의 ASML이 예상보다 부진한 1분기 실적을 발표했습니다. 이러한 상황에 따라 투자자들의 반도체 업황에 대한 의구심이 커진 상황으로 보았습니다.

다만 반도체주의 상승 국면이 끝났다고 보기는 이르며, 성장성은 아직 있다고 진단했습니다. 중동 전쟁의 여파와 불확실성에 대한 불안심리로 차익 실현의 매물이 나올 수 있으나, 긴장이 누그러진다면 다시 회복세를 이어갈 수 있다고 보고 있습니다.

1분기 어닝시즌의 현황은 어떤가?

• 1분기 양호한 실적을 보인 미국의 주요 은행주 : JP모간, 웰스파고, 모건스탠리, 시티은행, 뱅크오브아메리카(BoA), 골드만삭스 등 미국 주요 은행 6곳의 1분기 영업이익은 365억 3000만 달러로 전년 동기 대비 3% 감소했으나, 총매출은 같은 기간 대비 4% 증가한 1397억 7000만 달러를 기록했습니다. 고금리로 마진율은 소폭 떨어졌지만, 기업 금융 부분의 실적이 개선되며 매출이 늘었다고 분석했습니다.
• 실적은 증가했으나, 주가 하락한 넷플릭스 : 넷플릭스도 1분기 상승한 실적을 발표했습니다. 1분기 구독자수가 933만 명 증가했고, 매출은 작년 동기 대비 14.4%, 순이익은 78.7% 증가했습니다. 다만 넷플릭스가 내년 1분기부터는 가입자당 평균 수익과 분기별 가입자수를 공개하지 않겠다고 밝혀서 주가가 9.09% 하락했습니다.
• 빅테크 기업들의 연이은 실적 발표 예정 : 4월 23일 테슬라, 4월 24일 메타, 4월 25일 마이크로소프트와 알파벳이 1분기 실적을 발표 예정으로 대형 기술주들의 실적 발표에 대한 관심이 쏠릴 예정입니다.

어닝시즌이란?

기업들이 분기별, 반기별 실적을 발표하는 시기를 말하며, 기업의 영업이익, 순이익과 같은 실적을 어닝이라고 합니다.